Opções Básicas Como opções de trabalho. Agora que você sabe o básico de opções, aqui está um exemplo de como eles funcionam Vamos usar uma empresa fictícia chamada Cory s Tequila Company. Vamos dizer que em 1 de maio, o preço das ações de Cory s Tequila Co é 67 eo custo do prêmio é 3 15 para um 70 de julho Call, o que indica que a expiração é a terceira sexta-feira de julho eo preço de exercício é de 70 O preço total do contrato é 3 15 x 100 315 Na realidade, você d Lembre-se, um contrato de opção de compra de ações é a opção de comprar 100 ações que é por isso que você deve multiplicar o contrato por 100 para obter o preço total O preço de exercício de 70 Significa que o preço das ações deve subir acima de 70 antes da opção de compra vale nada mais, porque o contrato é de 3 15 por ação, o preço de equilíbrio seria 73 15.Quando o preço das ações é de 67, é inferior a 70 Preço de exercício, então a opção é inútil Mas não se esqueça que você pagou 315 para o O preço da ação é 78 O contrato de opções aumentou juntamente com o preço da ação e agora vale 8 25 x 100 825 Subtraia o que você pagou pelo contrato e seu lucro é 8 25 - 3 15 x 100 510 Você quase dobrou nosso dinheiro em apenas três semanas Você poderia vender suas opções, que é chamado de fechar a sua posição, e tomar seus lucros - a menos, é claro, você acha que o preço das ações continuará a subir para Por causa deste exemplo, vamos dizer que vamos deixá-lo ride. By a data de validade, o preço cai para 62 Porque este é menor do que o nosso preço de 70 anos e não há tempo, o contrato de opção é inútil Estamos agora para baixo O investimento original de 315. Para recapitular, é aqui o que aconteceu a nosso investimento da opção. O balanço do preço para a duração deste contrato de alto a baixo era 825, que nos daria sobre o dobro nosso investimento original Esta é alavanca na ação. Exercendo Versus Trading-Out Até agora, nós temos conversado Sobre as opções como o direito de comprar ou vender o exercício subjacente Isso é verdade, mas na realidade, a maioria das opções não são realmente exercida. No nosso exemplo, você poderia ganhar dinheiro por exercer a 70 e, em seguida, vender o estoque de volta no mercado Em 78 para um lucro de 8 por ação Você também pode manter o estoque, sabendo que você era capaz de comprá-lo com um desconto para o valor presente. No entanto, a maioria dos titulares de tempo optar por tirar seus lucros por Posição Isso significa que os detentores vender suas opções no mercado e escritores comprar suas posições de volta para fechar De acordo com o CBOE, cerca de 10 das opções são exercidas, 60 são negociados para fora, e 30 expirar worthless. Intrinsic valor e valor de tempo Neste momento Vale a pena explicar mais sobre o preço das opções No nosso exemplo, o preço do prêmio da opção passou de 3 15 para 8 25 Essas flutuações podem ser explicadas pelo valor intrínseco e valor de tempo. Basicamente, uma opção s premium é o seu valor intrínseco val Ue Lembre-se, o valor intrínseco é a quantidade in-the-money, o que, para uma opção de compra, significa que o preço da ação é igual ao preço de exercício. O valor de tempo representa a possibilidade da opção aumentar em valor. Em nosso exemplo pode ser pensado como o seguinte. Na vida real opções quase sempre comércio acima do valor intrínseco Se você está se perguntando, nós apenas escolheu os números para este exemplo fora do ar para demonstrar como opções de trabalho. Obter o básico sob o seu tampão Antes de entrar no jogo. O preço de uma opção, também conhecido como o prémio, tem dois componentes básicos o valor intrínseco eo valor do tempo Entender esses fatores melhor pode ajudar o comerciante a discernir which. Options pode ser uma excelente adição a um portfólio Descubra como começar. Os principais drivers do preço de uma opção são o preço atual do estoque subjacente, o valor intrínseco da opção, seu tempo de expiração e volatilidade. Aprenda os três principais riscos e como eles podem afetá-lo Em ambos os lados de um comércio de opções. Uma breve visão geral de como fornecer a partir de usar opções de chamada em seu portfolio. Learning para entender o idioma de cadeias de opções irá ajudá-lo a se tornar um comerciante mais informado. Para obter o melhor retorno possível em suas opções de negociação , É importante entender como as opções de trabalho e os mercados em que eles trade. The adágio conhece thyself - e thy tolerância de risco, thy subjacente, e thy mercados - se aplica à troca de opções se você quer fazê-lo lucrative. Frequently As perguntas feitas. Na Grã-Bretanha, Black Wednesday 16 de setembro de 1992 é conhecido como o dia em que os especuladores quebraram a libra Eles didn t realmente. É importante saber sua relação dívida / renda porque é a figura emprestadores usar para medir a sua capacidade Para o reembolso. Aprenda sobre as duas principais divisões operacionais da Monsanto Company e seus principais concorrentes dentro de cada setor, incluindo o Mosaic. Quando você faz um pagamento de hipoteca, o montante pago é uma combinação de uma taxa de juros e principal reembolso Nt sobre as perguntas freqüentemente feitas. Na Grã-Bretanha, preto quarta-feira 16 de setembro de 1992 é conhecido como o dia que os especuladores quebrou a libra Eles didn t realmente. É importante saber o seu rácio dívida / rendimento, porque é a figura credores Para avaliar sua capacidade de reembolso. Aprenda sobre as duas principais divisões operacionais da Monsanto Company e seus principais concorrentes dentro de cada setor, incluindo o Mosaic. Quando você faz um pagamento de hipoteca, o valor pago é uma combinação de uma taxa de juros e reembolso do principal Sobre o. Como uma opção de venda Trade Works. Put opções são apostas que o preço do activo subjacente vai cair Puts são excelentes instrumentos de negociação quando você está tentando proteger contra perdas em ações, contratos de futuros, ou commodities que você já possui. Aqui está uma situação típica em que a compra de uma opção de venda pode ser benéfica Digamos, por exemplo, que você comprou XYZ em 31, mas você começa a ficar preocupado, porque o preço das ações está começando a deriva para baixo porque o mercado T está enfraquecendo. Uma boa maneira de se proteger quando você está nesta situação é comprar uma opção de venda Então você decide comprar um 30 de agosto colocar um prémio de 1, o que custa 100.Com a compra, você está bloqueando em O valor do seu estoque em 30 por ação até a data de vencimento na terceira sexta-feira em agosto Se o preço da ação cai para 20 por ação, você ainda pode vendê-lo para alguém em 30 por ação, desde que a opção não expirou Na verdade , A opção de venda dá-lhe o direito de vender o estoque em 30, não importa quão baixo o preço fallss. Using a opção de venda como seguro de carteira fixa o seu pior risco em 200, que inclui o prémio 100 você pagou para a opção de venda eo 1 Por ação que você pode perder depois de originalmente pagar 31 por ação para o estoque, se você exercer a put. Your outra alternativa quando o estoque cai abaixo de 30 é vender a colocada no mercado e lucrar com a apreciação da opção, A opção de venda. E como o preço da ação subjacente desvaloriza-se em relação ao preço de exercício Inversamente, uma opção de venda perde seu valor à medida que o estoque subjacente aumenta eo tempo de expiração se aproxima. O valor de uma opção de venda diminui devido ao decadência do tempo, O estoque cai abaixo do preço de exercício especificado diminui Quando uma opção perde o seu valor de tempo, o valor intrínseco é sobrando, o que equivale à diferença entre o preço de exercício menos o preço das ações Out of the-money e at-the - As opções de colocação de dinheiro têm um valor intrínseco de zero porque não haveria benefício de exercer a opção Os investidores poderiam vender as ações no curto prazo ao preço de mercado atual, ao invés de exercer uma opção de venda out-of-the-money a um preço de exercício indesejável, O que produziria perdas. Por exemplo, suponha que um investidor possui uma opção de venda sobre o estoque hipotético TAZR com um preço de exercício de 25 expirando em um mês. Portanto, o investidor tem o direito de s Ell 100 ações da TAZR a um preço de 25 até a data de vencimento no próximo mês, que é geralmente a terceira sexta-feira do mês Se as ações de TAZR caem para 15 eo investidor exerce a opção, o investidor poderia comprar 100 partes de TAZR por 15 No mercado e vender as ações para o escritor da opção para 25 cada Consequentemente, o investidor faria 1.000 100 x 25-15 sobre a opção de venda Observe que o montante máximo de lucro potencial neste exemplo ignora o prémio pago para obter o put Opção. Short Put Option Example. Contrary para uma opção de venda longa, uma opção de venda curta obriga um investidor a tomar a entrega, ou comprar ações, da ação subjacente assumir um investidor é otimista sobre estoque hipotético FAB, que está sendo negociado em 42 50 , E não acredita que cairá abaixo de 35 durante as duas semanas seguintes O investidor poderia coletar um prêmio escrevendo uma opção de venda em FAB com um preço de exercício de 35 para 1 50 Portanto, o investidor iria recolher um total de 150, ou 1 50 100 Se FAB fecha acima de 35, o investidor iria manter o prémio recolhido desde as opções iria expirar fora do dinheiro e ser inútil Por outro lado, se FAB fechar abaixo de 35, o investidor deve comprar 100 ações da FAB em 35, devido à obrigação contratual.
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